Guide sur le Fond Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI)

Qu'est-ce qu'un FCPI ?
Définition

Le Fonds Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI) est un programme parrainé par le gouvernement français qui encourage les investissements privés dans les entreprises innovantes. Le FCPI permet aux investisseurs de bénéficier d'avantages fiscaux sur leurs investissements, ainsi que d'un traitement préférentiel en ce qui concerne les sorties et les dividendes. Le FCPI offre un certain degré de protection aux investisseurs en leur permettant de répartir leur risque sur un portefeuille d'entreprises. En conséquence, le FCPI a réussi à attirer des investissements privés dans des entreprises innovantes qui auraient autrement eu des difficultés à accéder au capital. Ce faisant, le FCPI a contribué à stimuler la croissance économique et la création d'emplois en France.

Comment fonctionne un FCPI ?

Comment souscrire des parts d'un FCPI ?

Lorsqu'il s'agit d'investir dans des FCPI, le timing est primordial. En effet, tous les FCPI ont une période de souscription limitée, pendant laquelle les investisseurs peuvent placer de l'argent dans le fonds. A l'issue de cette période, les souscriptions ne sont plus acceptées. Par conséquent, les investisseurs doivent être stratégiques quant au moment où ils investissent dans les FCPI. Ils doivent saisir les opportunités lorsqu'elles se présentent et être conscients du calendrier spécifique de chaque fonds. En étant attentif à la période de souscription, l'investisseur peut maximiser ses chances d'investir avec succès dans les FCPI. Il faut savoir qu'un FCPI a pour principal objectif d'aider le financement des PME françaises. C'est pourquoi 70% minimum du capital doit être placé sur des actifs et valeurs mobilières appartenant aux petites et moyennes entreprises. Enfin comme son nom l'indique (Fond Commun de Placement dans l'Innovation), pour qu'une société soit éligible au FCPI, celle-ci doit créer des produits innovants ou utiliser des méthodes de production innovantes.

Comment retirer son capital d'un FCPI ?

Concernant le retrait de son capital investi, le FCPI n'est pas le placement financier le plus flexible. En effet, pendant 5 ans le capital est bloqué et même s'il existe des situations exceptionnelles de débloquage anticipé, cela reste compliqué. De plus, même passé 5 ans retirer son argent d'un FCPI peut s'avérer difficile car cela dépendra de la capacité du FCPI à revendre ses actifs. Pour conclure, l'option la plus simple pour l'investisseur est celle d'attendre la liquidation du FCPI.

Comment fonctionne la liquidation d'un FCPI ?

Il y a deux étapes importantes lors de la liquidation d'un FCPI :

  1. Le versement des gains aux investisseurs suivant à la fois leur quote-part et les potentielles plus-values.
  2. L'envoi d'un courrier officiel à tous les investisseurs afin de les informer de la liquidation et du versement de ce qui leur est dû.

Pourquoi investir en FCPI ?

Investir dans un Fond Commun de Placement pour l'Innovation (FCPI) présent de nombreux avantages :

  • L'avantage de cet investissement est qu'il vous permet de participer à la réussite des petites et moyennes entreprises tout en bénéficiant d'avantages fiscaux intéressants. De plus, en investissant dans les FCPI, vous contribuez au développement de l'économie française et participez au financement de projets risqués mais prometteurs.
  • Investir en FCPI permet de profiter notamment d'une réduction d'impôt sur les bénéfices tirés de l'investissement. Le récent amendement à la loi de finances a augmenté le taux de réduction d'impôt de 18% à 25%, faisant du FCPI une option d'investissement encore plus attrayante.
  • Comme les PME ne sont pas cotées en bourse, elles ne sont pas soumises aux mêmes fluctuations sur les cours. Cela peut offrir aux entreprises un environnement plus stable pour leur croissance et leur développement.
avantages d'investir en FCPI

Quels sont les avantages fiscaux d'un FCPI ?

Si vous cherchez un moyen de réduire votre facture fiscale, investir dans un FCPI peut être une bonne option. Le récent amendement à la loi de finances a augmenté le taux de réduction d'impôt de 18% à 25%, ce qui rend le FCPI encore plus attractif.

Il est important de noter que la réduction d'impôt sur le revenu est uniquement disponible pour les contribuables domiciliés en France. Si vous n'êtes pas un contribuable français, vous ne pourrez pas bénéficier de cet avantage.

En 2022, une personne seule peut investir jusqu'à 12 000 € par an dans un FCPI pour obtenir une réduction d'impôt de 3 000 €. Pour un contribuable marié, cette réduction d'impôt maximale passe à 6 000 €. Cela fait du FCPI une option d'investissement intéressante pour de nombreuses personnes, et il est probable que le programme continuera à gagner en popularité dans les années à venir.

Quels sont les risques d'investir dans un FCPI ?

Le capital n'est pas garanti

Un FCPI fait parti des placements financiers dont le capital n'est pas garanti. Il se peut donc que votre mise de départ soit perdue. D'un autre côté, sans prise de risque il n'y a pas de gain.

Les PME dans lesquels vous invetissez peuvent faire faillite

Une PME est une entreprise qui peut risquer la faillite à tout moment de part sa relative fragilité vis-à-vis de la concurrence notamment.

Vous ne pourrez pas forcément récupérer votre investissement facilement

La flexibilité n'est pas l'atout majeur d'un FCPI. Récupérer son capital avant la liquidation prévue est parfois compliquée et peut prendre du temps.

Pour en savoir plus : Risques FCPI